Tobbes veckobrev Teknisk analys av index, råvaror, valutor och aktier i samarbete med BNP Paribas

Tobbes veckobrev
Teknisk analys av index, råvaror, valutor och aktier i samarbete med BNP Paribas

Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Det är nu flera varningssignaler som inte kan ignoreras. I torsdags effektuerades ett gap på 1,2 procent samtidigt som det därefter noterats dojiliknande candlar kring ATH-nivån med hög volla kring det övre bollingerbandet. Att jaga priset när vollan är hög har inte så bra edge och det innebär att vi bör vänta in rekylen och agera när den elimineras av en positiv fortsättningsformation, helst innan MA-50 gett vika. Säsongsmässigt är vi på väg in i den starkaste delen av året men de överköpta lägena hos DAX och S&P 500 tillsammans med VIX som inte faller när indexen stiger är varningssignaler, som dock ännu inte lett till några bekräftad


e negativa omslagsformationer.”



Den gångna veckan fortsatte ner och gapet inför den senaste ATH-noteringen gav vika. I torsdags nådde rekylen ner till ackumulationszonen i kanalen där köparna försöker återta taktpinnen. Totalt backade OMXS30 med 1,4 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu reducerats till 8,7 procent. I veckografen effektuerades en bearish harami, som dock är en omslagsformation med låg tillförlitlighet som innebär att formationen behöver bekräftas. Om nästa veckocandle stänger i den nedre delen, lägre än 2588 bekräftas haramin.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde pekar uppåt. Indexet lyfts sedan den 29 december av ett äkta gyllene kors. Trendfasindikatorn noteras sedan den 26/9 i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymen var under inledningen av veckan högre än snittet men har därefter noterats lägre, vilket är positivt då det inte visar på distribution från stora aktörer. Volymbalansen är positiv sedan den 1/7.

SMACD lämnade en köpsignal den 18/9 som fortfarande är i spel men nu närmar sig ett negativt kors, eller i bästa fall en positiv trampolin ifall indexet vänder upp med tydlighet från ackumulationszonen.

Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till 43 procent. Just nu är det 69 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200.

Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 7,4 procent vilket är något högre än snittet vid 5,2 procent.

På ovansidan möter närmast området vid 2615 följt av 2623-2625 och 2648-2650.

På nedsidan möter närmast 2600-2589 följt av 2583 och 2564.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.

Sammanfattning: Efter den senaste ATH-noteringen den 26 september vid 2650 har en rekyl inletts, som i slutet av veckan nådde ner till ackumulationszonen i den korta stigande kanalen. Rekyler som varit lika stora eller större på en vecka vid liknande volla har vid de 270 fall jag hittar sedan 1997 inneburit uppgångar på en veckas sikt vid 169 av dessa fall (63%). Senast vi hade ett liknande utseende var den 8 augusti och den gången steg de kommande 5-dagarsperioden med 3,0 procent. Om rekylen fortsätter och punkterar standard line vid 2564 och nivån inte snabbt återtas hittar vi nästa viktiga stödområde kring 200-dagars medelvärde, som inför veckostarten hittas vid 2510. För att en rekyl ska bli köpvärd, när vollan är så hög som nu, krävs att en fortsättningsformation effektueras med cykelindikatorn vänder upp från en låg nivå, helst under 20. Passeras den senaste ATH-noteringen vid 2650 ställs siktet in mot i första hand 2700/2750. Det jag inte vill se är att septemberlägsta vid 2478 punkteras utan att snabbt återtas då det riskerar att få säljtrycket att tillta på ett ohälsosamt sätt. Mitt huvudspår är att rekylen som pågår kommer bli köpvärd och att avslutningen av 2024 kommer att bli positiv men att det kan bli stökigt under några veckor till.

Motstånd: 2615 / 2623-2625 / 2648-2650 / 2675 / 2690-2710
Stöd: 2600-2589 / 2583 / 2564 / 2556 / 2537

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 24-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 52%.

SP500: Köpare fortsätter suga upp säljtryck från högre nivåer

Tack Tobbe! Hoppas han blir en del av oss framöver!!