PARADOX - KVALITETSBOLAG SOM HAMNAT I KYLAN, KÖP - DI

PARADOX
KVALITETSBOLAG SOM HAMNAT I KYLAN, KÖP - DI (Direkt)
2024-09-23 07:07
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Paradox har urstark balansräkning, marginaler som placerar bolaget i lönsamhetseliten och en värdering som tilltalar.

Paradox har hamnat i kylan, men nu är det köpläge skriver Dagens Industri under vinjetten Veckans aktie.

Företaget är skuldfritt med över en miljard i kassan, och dessutom en lojal kundgrupp som byggts upp under decennier, skriver tidningen. Trots det har kursen närapå halverats det senaste året.

"Det senaste bakslaget är att spelet Life By You slängs i papperskorgen, vilket resulterade i en nedskrivning på 208 miljoner kronor i den senaste kvartalsrapporten. Därmed har Paradox gjort nedskrivningar på drygt 629 miljoner kronor sedan största ägaren Fredrik Wester gjorde comeback på vd-posten hösten 2021", skriver DI.

Problemen är inte bara Paradox fel enligt tidningen, som anser att branschen varit överinvesterad och att alltför många spel har släppts.

Vad gäller värderingen räknar DI med en årlig tillväxt för 2025 och 2026 på 25 procent och en rörelsemarginal på 37 procent. Tidningen räknar också med en ev/ebit-multipel på 20, vilket är under det historiska snittet.

"Det skulle ge Paradox aktie en uppsida på nästa 30 procent på ett års sikt och hela 68 procent på två års sikt", skriver tidningen och rekommenderar köp med tillägget att ett potentiellt bud på bolaget är ytterligare en joker i leken.

Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion